【导语】全球最大资产管理公司贝莱德已构建三只模型投资组合，将由 Ondo Finance 代币化，并以数字代币形式在区块链上交易。这是贝莱德推动传统资产上链的最新举措。
据《华尔街日报》记者 Vicky Ge Huang 报道，贝莱德的模型投资组合——即预设投资模板——将由 Ondo Finance 进行代币化。代币化后，基金、股票及其他资产可在区块链上交易。区块链是支撑许多加密货币的数字账本。
Ondo 于周四推出七只代币化模型投资组合，其中包括贝莱德的三只：高收益、分散增长和高增长。根据风险配置不同，贝莱德这些组合将持有股票、债券和比特币交易所交易基金（ETF）的混合资产。
Ondo 将为每只组合发行追踪代币。当投资者购买代币时，自动执行的软件会买入构成该组合的底层 ETF 份额。这些组合最初面向非美国投资者，投资者不会对所持底层证券拥有直接股东权利。
投资者可以其代币进行借贷、转让，并实现 24/7 交易。Ondo 产品组合主管 John Hoffman 表示：“长期以来，世界上许多人无法获得贝莱德策略。”他称，贝莱德组合将有助于满足 Ondo 客户需求，这些客户渴望在区块链上购买投资基金，并将份额存放在加密钱包中，而非经纪账户。
模型投资组合已成为财务顾问将投资决策外包给专业投资者的流行方式。Broadridge Financial Solutions 调查的 400 名顾问中，87% 表示使用模型投资组合，其中 25% 表示仅使用这类组合。此类组合总资产从一年前的 7.7 万亿美元跃升至 6 月的 9.8 万亿美元。
这将是贝莱德首次设计由另一家公司代币化的投资组合。贝莱德一直是代币化的支持者，首席执行官 Larry Fink 称其为“市场的下一代”。该公司于 2024 年推出首只代币化货币市场基金，并投资了代币化公司 Securitize。
代币化正在华尔街获得动力。纽约证券交易所和纳斯达克均在筹备各自的代币化平台。摩根大通和景顺也推出了代币化基金。美国证券交易委员会近期通过引入两项为期五年的临时创新豁免，为代币化股票在美国交易扫清道路。不过，SEC 指南排除了合成代币或第三方追踪代币，这类代币仅提供价格敞口，而不具备底层股权的完整权利。
Ondo Finance 是最大代币化产品提供商之一，其平台管理约 39 亿美元代币化资产。
来源：华尔街日报，作者 Vicky Ge Huang；联系邮箱 vicky.huang@wsj.com。