市场综述：航空需求不惧燃油成本，Netflix遭降级，Hyperliquid逼近100美元
【导语】最新市场动态显示，航空旅行需求在燃油价格不确定背景下仍保持坚挺；Netflix因用户参与度放缓遭降级；Hyperliquid代币逼近100美元，加密货币市场信号分化。与此同时，美国清洁能源就业下降，Fitch上调全球GDP预期，比特币ETF获强劲资金流入。
航空需求不惧燃油价格上涨
摩根士丹利在年度Laguna会议第二日回顾中表示，航空旅行需求看起来强劲。联合航空、西南航空、Allegiant和Frontier均报告旅行需求稳健，或表示未看到市场疲软迹象，尽管燃油成本推高票价。不过，高企燃油成本仍带来行业不确定性。摩根士丹利称，燃油成本持续高企可能拖累JetBlue的盈利修复路径，并促使航空公司整体削减运力。
AI相关专业毕业生面临就业与工资影响
达拉斯联储分析显示，自ChatGPT于2022年发布后，得克萨斯州高校中AI暴露程度较高专业的近期毕业生，在毕业后一年内于得州找到工作的概率下降1.7个百分点，相比之下，AI暴露程度较低专业毕业生受影响较小。分析还发现，2022年后找到工作的更高暴露专业学生，工资相对更低暴露专业的变化低5%。
美国清洁能源就业下降
倡导清洁能源的两党组织E2称，美国清洁能源行业去年减少近3.7万个岗位，逆转疫情后连续四年的年度劳动力扩张。35个州及所有最大子行业均录得岗位流失，包括能效、可再生能源和清洁车辆。仅储能、电网现代化和生物燃料子行业略有增长。加州减少近2.1万个岗位，佛罗里达增加约3800个。清洁能源仍是美国能源行业最大劳动力，约350万人，油气行业约95.8万人。
YouTube施压Netflix，参与度放缓
汇丰分析师表示，YouTube可能从Netflix手中夺取市场份额，因这家流媒体巨头面临参与度逆风。汇丰援引彭博报道称，YouTube在7月占据美国电视观看时间的14.2%，创纪录，并通过更高分成加强对头部创作者的控制，同时推出模仿Netflix式剧集的“Shows”功能。汇丰将Netflix评级从买入下调至持有，称用户对其原创内容的参与度下降，且短期参与度复苏可能性不大。Netflix股价下跌2.2%。汇丰随后补充称，7月和8月Netflix热门榜剧集总观看小时数同比下降17%，第三季度数据可能环比下降，Netflix或需增加支出以提振参与度，股价下跌约2%。
Hyperliquid逼近100美元，加密市场分化
Hyperliquid代币逼近100美元，创下96.68美元纪录高位，当日上涨2.8%。该代币过去一周上涨约25%，今年以来涨幅超过280%。报告称，HYPE和Zcash跻身2026年市值前十加密货币中涨幅最大行列。Hyperliquid底层平台已成长为最大的永续期货交易平台之一，即便没有美国业务敞口。Grayscale Research的Zach Pandl表示，允许Hyperliquid在美国运营的监管举措可能进一步推动涨势。比特币下跌0.5%至86,511美元，以太坊下跌1.2%至2,752美元，Solana下跌0.9%至117.92美元。
Fitch上调全球GDP预测
Fitch Ratings小幅上调全球GDP增长预测，称尽管遭遇能源价格冲击和实际利率上升，全球增长仍保持良好。其2026年全球GDP预测上调0.2个百分点至2.6%，仅略低于2025年，并接近长期趋势。Fitch将美国今明两年预测均上调0.2个百分点至2.1%，同时将中国今年预测下调0.1个百分点至4.5%。Fitch补充称，欧元区展现韧性，德国GDP在经历三年停摆后，于2026年第二季度同比增长1%。
El-Erian关注柴油，视为供应侧风险
前Pimco负责人、现安联首席经济顾问Mohamed El-Erian表示，他每天早晨首先关注柴油。他在CNBC表示，随着柴油价格连日创纪录，美国经济的主要问题在供应侧，尤其是能源。投资者不应再对央行施压称“你是唯一的玩家”。他认为有效补救措施在于其他政策制定者解决供应侧问题，例如降低对霍尔木兹海峡等咽喉区域的敏感度。需求侧则必须减少债务负担和预算赤字。若不采取这些措施，美联储可能为安抚华尔街预期而牺牲实体经济。
比特币ETF资金流入强劲
比特币ETF本周开局资金流入强劲。CoinGlass报告称，周一比特币ETF净流入9.99亿美元，为连续第三个交易日净流入，期间总流入达15.9亿美元。比特币从1月以来最高点回落，下跌0.7%至86,407美元。分析师称，比特币阻力位目前在90,000美元附近。以太坊下跌1.3%至2,747美元，XRP上涨2.9%至1.57美元，Solana下跌1.3%至117.46美元。
BlackBerry赢得首个Alloy Kore设计
BlackBerry与Vector共同开发的汽车操作系统平台Alloy Kore赢得首个客户设计。道明银行John Shao指出，该客户为Coretura，即戴姆勒卡车与沃尔沃集团的合资企业，其选择该平台作为软件定义车辆架构的关键软件基础。Shao称这是强劲起点，投资者自初夏以来一直等待Alloy Kore首个设计胜利。他估计，仅该协议就可在多年内贡献超过1000万美元年收入，但鉴于商用车开发周期和第一代平台性质，收益不会立即体现。
美国房价创一年最快同比涨幅
Redfin表示，美国8月房价环比上涨0.25%，略低于7月的0.26%和6月的0.27%。房价同比上涨3.7%，为一年来最快同比增速。价格增长略有放缓，因买家持续获得议价能力，8月是有记录以来最强买方市场。房价继续上涨的部分原因是许多房主拥有大量权益，不愿接受大幅折价，同时豪宅市场也支撑价格。Redfin称，价格增长放缓对买家是好消息，因为等待合适房源时，价格快速上涨的可能性降低，买家可更挑剔并谈判。
On Holding考虑进军高尔夫
On Holding计划扩展至更多新运动品类，联合CEO David Allemann和Caspar Coppetti在CNBC表示。该公司上周称将与法国球星Kylian Mbappé推出新足球品类，目前正考虑进军高尔夫。两人表示，许多高尔夫球手已经穿着On鞋和服装，因为其舒适；过去10年高尔夫鞋创新很少，因此存在机会。他们拒绝透露正在研究哪些其他运动，但预告将有更多扩张。